Tag: WISDOM
-
A Guide to Super Performance บทสัมภาษณ์ของสุดยอดนักลงทุน ตอนที่ 3
ตอนที่ 3 DR. MATTHEW CARUS Interview by Capitalise มาต่อกันกับบทสัมภาษณ์สุดยอดนักลงทุนตอนที่ 3 ครับ ผมเอาบทสัมภาษณ์ของคุณ Matthew Caruso นักลงทุนที่เพิ่งแจ้งเกิดไม่นานจากเวทีการแข่งขัน U.S. investing championship ครับ เขาคนนี้เป็นหนึ่งในคนที่ทำลายสถิติผลตอบแทนสูงสุดในการแข่งขันรายการนี้ซึ่งมีมาตั้งแต่ปี ค.ศ. 1983 จนทำผลตอบแทนตอนจบการแข่งขันไปได้ 346% และคว้าอันดับที่ 4 ในการแข่งขันไป (ช่วง 9 เดือนแรกแกอยู่อันดับ 1 แล้วถูกแซงในไตรมาสสุดท้าย) ผมมีโอกาสได้เรียนในคลาส online ของแก “The Active Growth Investor” แล้วชอบมากก็เลยค่อนข้างติดตามทุกงานที่แกไปสัมภาษณ์ วันนี้ผมเอาบทสัมภาษณ์ของแกกับ Capitalise ซึ่งคิดว่ามีประโยชน์มาก ลองอ่านกันดูนะครับไม่ค่อยยาวเท่าไหร่ สวัสดีครับคุณ Matt สำหรับผู้อ่านทุกคน คุณช่วยแนะนำตัวเองซักเล็กน้อยได้มั้ยครับ แน่นอนครับ ผมมีความสนใจในตลาดหุ้นมาตั้งแต่เด็กๆ พ่อของผมเคยอนุญาติให้ผมเทรดในพอร์ตของเขาในตอนที่ผมยังเด็กมากและยังไม่สามารถเปิดพอร๋ตได้ ผมโชคดีที่เมื่อผมจบจากชั้นมหาวิทยาลัยงานแรกของผมคือการเป็น market maker ผมทำงานที่นั่นซึ่งเป็นหนึ่งในธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในประเทศแคนาดา…
-
A Guide to Super Performance บทสัมภาษณ์ของสุดยอดนักลงทุน ตอนที่ 2
ตอนที่ 2 DR. VAN K. THARP Interview by Adrian Reid มาต่อกันเรื่องบทสัมภาษณ์ของสุดยอดตำนานในอุตสาหกรรมการเทรดและการลงทุนนะครับ ในตอนที่ 2 ผมนำบทสัมภาษณ์ของสุดยอดโค้ชเทรดเดอร์อย่าง Dr. Van K. Tharp มาให้ทุกท่านอ่านกันนะครับ ดอกเตอร์ Van K Tharp ถือเป็นบุคคลระดับตำนานที่สร้างผลงานไว้กับวงการตลาดทุนอย่างมากมาย ไม่ว่าจะเป็นทางด้านการโค้ชเทรดเดอร์ คอร์สสัมมนา หรือหนังสือเกี่ยวกับการเทรดระดับตำนานอย่าง “Trade Your Way To Financial Freedom” และ “Super Trader” อีกทั้งท่านยังเป็นคนที่ถูกสัมภาษณ์และบรรจุลงในหนังสือ Market Wizards เล่มแรกของคุณ Jack D. Schwager อีกด้วย ช่วงหลายปีหลังผมตามผลงานเก่าๆ ของดอกเตอร์ค่อนข้างเยอะครับ โดยเฉพาะปีนี้ที่เป็นอ่านเป็นหลัก เพราะสนใจในเรื่องของการวางระบบ การกำหนด position sizing และจิตวิทยาการเทรด ซึ่งคิดว่าเป็นที่เริ่มศึกษาได้ดีเลย วันนี้ก็เลยเอาบทสัมภาษณ์สั้นๆ ของดอกเตอร์มาให้อ่านกันครับ…
-
A Guide to Super Performance บทสัมภาษณ์ของสุดยอดนักลงทุน ตอนที่ 1
ตอนที่ 1 MARK MINERVINI Interview by Ben Hobson ทางเพจก็ขอสนับสนุนเรื่องการอ่านบทสัมภาษณ์ โดยการแปลออกมาให้คนในเพจอ่านกัน โดยผมคิดว่าจะทำออกมาเป็น Series เลยโดยใช้ชื่อว่า “A Guide to SuperPerformance บทสัมภาษณ์ของสุดยอดนักลงทุน” โดยเริ่มจากคนที่ง่ายที่สุดก่อนคือ จารย์มาร์คนี่แหละครับ ฮาฮา ซึ่งคนต่อๆ ไปที่คิดว่าจะเป็นของสาย CANSLIM ก่อน แล้วก็พวกเหล่า Market Wizard และเหล่า Hedge fund Manager ระดับเทพกันนะครับ ยังไงก็ลองติดตามกันดูนะครับ ช่วยบอกผมเกี่ยวกับวิธีที่คุณคิดค้นและพัฒนากลยุทธ์ของคุณหน่อยครับ กลยุทธ์ของผมพัฒนาอย่างเรียบง่ายเพราะผมมีเงินน้อยในช่วงเริ่มต้น และผมต้องการเปลี่ยนมันให้กลายเป็นเงินจำนวนมาก ดังนั้นผมจึงต้องหาวิธีการเทรดที่สามารถทบต้นเงินของผมอย่างรวดเร็ว ในช่วงเริ่มต้น ผมไม่สามารถทำการเทรดระยะสั้นหรือการเล่นสวิงเทรดเหมือนที่คุณทำในทุกวันนี้ได้ ในตอนนั้นค่าคอมมิชชั่นมากถึง $175 ต่อการเทรดแต่ละครั้ง ด้วยพอร์ตขนาดเล็กของผมในช่วงต้นของยุค 1980 ด้วยเงินไม่กี่พันเหรียญดอลลาร์ ผมไม่สามารถจ่ายค่าคอมมิชชั่นในการเข้า-ออกหุ้นแต่ละตัวมากนัก คุณต้องโทรศัพท์ไปหาโบรคเกอร์ของคุณ และเขาจะโทรไปหาใครซักคนบนฟลอร์ และมันเป็นกระบวนการที่ยาวกว่าปัจจุบันมากในการส่งคำสั่งการเทรดแต่ละครั้ง ในอดีตเราต้องคอยหาการเคลื่อนที่ครั้งใหญ่ในหุ้นแต่ละตัว แต่ในตอนนี้คุณสามารถที่จะเทรดระยะสั้นและมันมีสภาพคล่องเยอะดังนั้นมันจึงมีการเข้าออกสถานะการเทรด การ Swing Trade…
-
นักเก็งกำไรที่ฉลาดทุกคนจะเตรียมพร้อมกับสัญญาณอันตรายเสมอ
– นักเก็งกำไรที่ฉลาดทุกคนจะเตรียมพร้อมกับสัญญาณอันตรายเสมอ Lessons from The Great Bear Of Wallstreet – หุ้นก็เปรียบเหมือนกับมนุษย์ที่มีทั้งนิสัยและพฤติกรรม บางตัวมีความเครียด กระสับกระส่าย และผันผวน บางตัวมั่นคง ตรงไปตรงมาและมีเหตุผล เทรดเดอร์ผู้มีความชำนาญจะเรียนรู้และพิจารณาว่าหุ้นตัวนั้นๆ เป็นอย่างไร การเคลื่อนไหวของหุ้นสามารถคาดการณ์ได้ภายใต้สภาวะที่หลากหลาย ตลาดหุ้นไม่เคยอยู่นิ่ง บางครั้งพวกมันอาจซบเซาแต่ไม่ได้หยุดที่ราคาใดราคาหนึ่ง เพียงแค่เคลื่อนไหวขึ้นหรือลงเล็กน้อย เมื่อหุ้นเริ่มมีแนวโน้มที่ชัดเจน มันจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางนั้นอย่างต่อเนื่องตามเส้นแนวโน้ม ตลอดทางการเคลื่อนที่ของราคา คุณจะสังเกตเห็นปริมาณการซื้อขายจำนวนมากที่มาพร้อมกับการขึ้นของราคาอย่างค่อยเป็นค่อยไปซึ่งจะเกิดขึ้นในช่วงเวลาไม่กี่วันที่จุดเริ่มต้นของแนวโน้ม หลังจากนั้นสิ่งที่ผมเรียกว่า “การสะท้อนอย่างปกติ” จะเกิดขึ้น โดยปริมาณการขายของการสะท้อนนั้นจะมีปริมาณน้อยกว่ามากเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าที่หุ้นขึ้น การสะท้อนนี้คือสิ่งปกติที่จะเกิดขึ้น ดังนั้นอย่าไปกลัวกับการเคลื่อนไหวเช่นนี้ แต่ควรระวังการเคลื่อนไหวที่ไม่ปกติมากกว่าอย่างเช่นการเปลี่ยนแปลงของพฤติกรรมราคา ในช่วงหนึ่งถึงสองวันต่อมา การขึ้นของราคาจะเกิดขึ้นอีกครั้ง รวมถึงปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นด้วย ถ้าการเคลื่อนไหวของราคานี้เป็นของจริง การสะท้อนอย่างปกติจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็วและหุ้นจะขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ ครั้งนี้ การขึ้นของราคาควรจะเป็นไปอย่างแข็งแกร่งซักระยะโดยมีการสะท้อนระหว่างวันเพียงเล็กน้อย ไม่ช้าหรือเร็ว หุ้นจะเข้าสู่ช่วงการสะท้อนอย่างปกติอีกครั้ง เมื่อการตอบสนองเกิดขึ้น มันควรจะอยู่ในระนาบเดียวกับการตอบสนองครั้งแรก เพราะนี่คือพฤติกรรมปกติที่หุ้นเคลื่อนไหวในช่วงที่มีแนวโน้วอย่างชัดเจน ช่วงแรกของการขึ้นของราคา ระยะจากจุดที่อยู่เหนือจุดสูงสุดเดิม ถึงจุดสูงสุดใหม่จะยังไม่ห่างกันมาก แต่เมื่อเวลาผ่านไปคุณจะสังเกตเห็นการเคลื่อนที่ของราคาขึ้นไปได้รวดเร็วกว่าเดิมมาก ผมขออธิบายให้เห็นภาพมากขึ้น เมื่อเราซื้อหุ้นที่ 50 เหรียญในระยะแรกของการเคลื่อนที่ ราคาของหุ้นขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปจนถึง 54…
-
แพ้บ้างก็ได้
– แพ้บ้างก็ได้ โดย Humble Trader Diary – ในช่วงต้นเดือนพฤษภาคมตลาดประเทศไทยเริ่มตกหนัก ผมทักพี่คนหนึ่งไปด้วยความเป็นห่วง ซึ่งพี่คนนี้ถือเป็นครูทางด้านการลงทุนของผมเลย แกเข้าตลาดมาตั้งแต่ก่อน hamburger crisis แล้วประสบความสำเร็จอย่างมากจนถึงปัจจุบัน ผมทักแกไปเพราะความเป็นห่วงเนื่องจากแกเป็น investor ที่ไม่ได้ปรับสถานะเร็วมากนักและด้วยขนาดพอร์ตของแกที่มันไม่ง่ายนักที่จะขายสถานะได้ในราคาที่ต้องการ ผมทักแกไปว่า “มาสเตอร์ เป็นไงบ้างครับ ยังโอเคมั้ยครับ” แกก็ตอบกลับมาว่า “ยับเลยครับ.. ไทยตอนนี้ ytd -10 กว่า% …” แล้วเราก็คุยกันต่อซักระยะตามภาษา ซึ่งจากความคิดส่วนตัวของผม ผมรู้สึกว่าด้วยสไตล์ของแก กับ situation ที่มันเกิดในตลาด ผมว่าแกอย่างเก่งเลย ซึ่งไม่นานผมว่าแกก็คงกลับมาได้ไม่ยาก ด้วยสภาพตลาดที่หุ้นราคาถูกลง หาหุ้นได้ง่ายขึ้น เพราะแกเป็น stock picker ที่เก่งมากๆ ในประเทศไทย และที่แกพอร์ตลดลงปีนี้นั้นมันไม่ใช่การขาดทุนที่เกิดจากการคัทหรืออะไรมากเท่าไหร่นัก โดยส่วนใหญ่เกิดจากที่หลายตัวถือลงทุนมาซักระยะตั้งแต่ปีที่แล้ว แล้วมันลงมาในปีนี้ พูดง่ายๆ ก็คือคืนกำไรกลับมาซึ่งผมว่าก็เป็นเรื่องปกติของคนที่เป็น investor อยู่แล้วครับ สิ่งที่ผมมองเห็นอย่างชัดเจนในพี่คนนี้ตลอดเวลาที่รู้จักกันมาคือ แกแพ้เป็น และกล้ายอมรับมันอย่างบริสุทธิ์ใจ รวมถึงแกก็พร้อมพัฒนาตลอดเช่นกัน โดยปกติเราจะชอบคุยกันเรื่องการแก้ปัญหาในเกมของเราอยู่ตลอด…
-
ความหวังคือที่พักพิงสุดท้ายของคนไม่เตรียมตัว
– ความหวังคือที่พักพิงสุดท้ายของคนไม่เตรียมตัว โดย Humble Trader Diary – “พี่หวังว่าหุ้นที่พี่มีจะเด้งกลับไปเท่าเดิม” คำพูดนี้เป็นประโยคที่คนในงานสัมมนาคนนึงพูดกับผมไว้เมื่อต้นปี หุ้นที่พี่เขาถือไว้เมื่อปลายปี 2560 ขาดทุนกว่า 60% โดยที่ไม่มีทีท่าว่าจะกลับมาในเร็ววัน “ความหวัง” ในด้านของการใช้ชีวิต “ความหวัง” คือคำที่ไว้ใช้ให้กำลังใจคนอื่นหรือตัวเราให้เดินหน้าต่ออย่างไม่ท้อถอย หรือใช้ในทางศาสนาเพื่อให้เราศรัทธาในอะไรซักอย่างหนึ่ง เวลาที่เราลงทุนแล้วหุ้นที่เราซื้อไปมันร่วงลงไปต่ำกว่าจุดที่เราซื้อ จุดตัดขาดทุนที่เราคิดว่าจะตัดขาดทุนใกล้เข้ามาทุกที เวลาผ่านไปมันร่วงไปถึงจุดนั้น แต่เราดันไม่ทำตามที่เราคิดไว้ตอนแรก ตัวเราเริ่มหาเหตุผลต่างๆนาๆมาเพื่อสนับสนุนตัวเองว่าทำไมเราไม่ควรขายมันออกมาทั้งที่ก่อนหน้านั้นไม่เคยมี จนมันดิ่งต่ำลงไปเรื่อยๆ หลุดแนวรับที่ 2, 3 และ4 จนสุดท้ายมันไม่เหลือเหตุผลอะไรที่จะถือต่อ ยกเว้นอย่างเดียวคือ “ความหวัง” “ความหวัง” เป็นเพียงคำนามธรรมคำหนึ่งเช่นเดียวกับ “ความคิดเห็น” และ “ความรู้สึก” ไม่เหมือนกับราคาและปริมาณซื้อขายหรืองบการเงินที่เป็นสิ่งที่เป็นรูปธรรม ในด้านของการเทรด “ความหวัง” เป็นเพียงแค่คำคำหนึ่งที่เอาไว้ให้ใจเราได้พักพิงยามที่พอร์ตการลงทุนของเราเสียหายเท่านั้น ถ้าคุณพบว่าทุกวันนี้คุณเทรดอยู่บน “ความหวัง” นั่นแสดงว่าคุณยังเตรียมตัวมาไม่มากพอ สิ่งที่คุณขาดคือแผนการที่ดีและวินัยที่จะทำตามในสิ่งที่คุณวางไว้ ถ้าอยากประสบความสำเร็จในด้านนี้ สิ่งที่คุณต้องทำคือ เอาคำว่า “ความหวัง” ออกจากพจนานุกรมของคุณซะ และเตรียมตัว เตรียมตัวให้พร้อมกับทุกการเคลื่อนไหวที่สามารถเกิดขึ้นในตลาด เตรียมตัวให้กับหุ้นทุกตัวที่คุณมีและตัวที่คุณพร้อมจะเข้าไปซื้อขาย เตรียมตัวให้กับผลกำไรที่งอกเงยและผลขาดทุนที่มันกำลังจะเกิด เตรียมตัวที่จะตัดสินใจบนความไม่นอนและรับผลลัพธ์ที่่จะเกิดไม่ว่าจะร้ายหรือจะดี…
-
เมื่อความพร้อมประสบกับโอกาส
– เมื่อความพร้อมประสบกับโอกาส โดย Mark Minervini – เมื่อผู้คนฟังเรื่องราวความสำเร็จของผมในตลาดหุ้น คำถามที่ผมมักเจอพวกเขาถามอยู่บ่อยๆ คือ คุณทำมันได้ยังไง? หรือ คุณมีโชคเหรอ? คนส่วนใหญ่คิดว่าผมต้องเดิมพันอะไรเสี่ยงๆ แน่ หรือไม่ก็เป็นเพียงคนที่โชคดีกว่าชาวบ้านเขาในการได้ผลตอบแทนระดับนี้ จริงๆ แล้ว ผมประสบความสำเร็จในตลาดหุ้นได้อย่างไร? เป็นเวลาหลายปี ผมทำงานหนักเพื่อที่จะทำให้ฝีมือการเทรดของผมสมบูรณ์แบบ ผมใช้เวลากว่า 70-80 ชั่วโมงต่ออาทิตย์ และบ่อยครั้งที่จมอยู่บนกองของกราฟหุ้นและงบของบริษัททั้งคืนจนถึงเช้าตรู่ของอีกวัน แม้ว่าผลลัพธ์ของมันจะยังไม่ได้สวยหรูอะไร แต่ผมก็ยังพยายามตั้งหน้าตั้งตาทำต่อไป ผมใช้เวลาหลายปีในการแยกว่าอะไรใช้ได้ และอะไรใช้ไม่ได้ พยายามทำให้ “กระบวนการในการเทรด” ของผมสมบูรณ์แบบ โดยการวิเคราะห์ผลการเทรดที่ผมได้กำไร และที่สำคัญเหนืออื่นใด คือ วิเคราะห์การเทรดที่ผมขาดทุน หลังจากนั้นสิ่งวิเศษก็เกิดขึ้น การเตรียมตัวของผมก็ได้พบกับโอกาสของมันซักที ในปี 1990 ผมได้รับประโยชน์จากตลาดขาขึ้นรอบใหม่ไปเต็มๆ ด้วยบทเรียนที่ผมศึกษาผ่านการลองผิด-ลองถูกในช่วงยุค 80’s เหมือนกับพิชเชอร์ที่กำลังเดินเข้าสู่สนามหญ้าพร้อมที่จะตี “โฮม-รัน” ให้เสียงมันดังกู่ก้องไปทั่วสนาม ตัวผมพร้อมอย่างที่ไม่เคยพร้อมมาก่อน เหมือนกับนักกีฬาโอลิมปิกที่ซ้อมแล้วซ้อมเล่าเพื่อพร้อมที่ลงแข่งในสนามอย่างสมบูรณ์แบบที่สุด โอกาสในตลาดหุ้นสามารถทำให้ชีวิตของคุณพลิกผันได้อย่างรวดเร็ว การที่จะตักตวงผลประโยชน์จากมันคือคุณต้องเตรียมพร้อมและพร้อมที่จะรับมือกับมัน ณ ตอนนี้ที่อีกซีกโลกหนึ่ง มีคนบางคนที่เตรียมตัวเพื่อความสำเร็จอย่างไม่ยอมลดละ ถ้าคุณไม่ยอมเตรียมตัว บางคนที่เขาพร้อมจะทำทุกอย่างเพื่อแลกกับความสำเร็จจะทำเงินได้อย่างมากมาย ขณะที่คุณได้แต่ฝันและคร่ำครวญกับตัวเองว่าทำไมเราไม่ได้อะไรแบบเขาบ้าง ฉะนั้นจงเตรียมพร้อม…