Category: Key Principles
-
10 เคล็ดลับความสำเร็จในการทำผลตอบแทนระดับสุดยอด
– 10 เคล็ดลับความสำเร็จในการทำผลตอบแทนระดับสุดยอดโดย Roy Mattox – วันนี้ผมเอาทริคการเทรดของคุณ Roy Mattox เทรดเดอร์ประสบการณ์สูงกว่า 37 ปี ซึ่งตอนนี้ดำรงตำแหน่ง Chief Market Strategist and Portfolio Manager ของ INTEGRATED FINANCIAL STRATEGIES, LLC ที่บริหารเงินกว่าหมื่นล้านบาท ปีที่ผ่านมาคุณ Roy เข้าแข่งขันและได้รับตำแหน่งรองชนะเลิศในรายการ The US Investing Championship 2021 (รุ่น Stock Division) โดยทำผลตอบแทนไปได้ 214.4% และนี่คือ 10 ทริคของคุณ Roy ที่ทำให้แกสามารถทำผลตอบแทนที่สม่ำเสมอและอยู่มาอย่างยาวนานในตลาดหุ้นครับ 1. อย่าเทรดกระจายตัวมากเกินไป เพื่อที่จะทำผลตอบแทนที่ชนะตลาด เราควรที่จะโฟกัสหรือถือสถานะในหุ้นประมาณ 5-6 ตัว หรืออย่างมากที่สุดคือ 10 ตัว (ถ้ามากกว่านั้นอาจจะบริหารยากและเป็นการลดผลตอบแทนซะมากกว่า) เราไม่สามารถทำผลตอบแทนได้น้ำได้เนื้อได้เลยถ้าเราถือหุ้นทีเป็น 100…
-
ความหวังคือที่พักพิงสุดท้ายของคนไม่เตรียมตัว
– ความหวังคือที่พักพิงสุดท้ายของคนไม่เตรียมตัว โดย Humble Trader Diary – “พี่หวังว่าหุ้นที่พี่มีจะเด้งกลับไปเท่าเดิม” คำพูดนี้เป็นประโยคที่คนในงานสัมมนาคนนึงพูดกับผมไว้เมื่อต้นปี หุ้นที่พี่เขาถือไว้เมื่อปลายปี 2560 ขาดทุนกว่า 60% โดยที่ไม่มีทีท่าว่าจะกลับมาในเร็ววัน “ความหวัง” ในด้านของการใช้ชีวิต “ความหวัง” คือคำที่ไว้ใช้ให้กำลังใจคนอื่นหรือตัวเราให้เดินหน้าต่ออย่างไม่ท้อถอย หรือใช้ในทางศาสนาเพื่อให้เราศรัทธาในอะไรซักอย่างหนึ่ง เวลาที่เราลงทุนแล้วหุ้นที่เราซื้อไปมันร่วงลงไปต่ำกว่าจุดที่เราซื้อ จุดตัดขาดทุนที่เราคิดว่าจะตัดขาดทุนใกล้เข้ามาทุกที เวลาผ่านไปมันร่วงไปถึงจุดนั้น แต่เราดันไม่ทำตามที่เราคิดไว้ตอนแรก ตัวเราเริ่มหาเหตุผลต่างๆนาๆมาเพื่อสนับสนุนตัวเองว่าทำไมเราไม่ควรขายมันออกมาทั้งที่ก่อนหน้านั้นไม่เคยมี จนมันดิ่งต่ำลงไปเรื่อยๆ หลุดแนวรับที่ 2, 3 และ4 จนสุดท้ายมันไม่เหลือเหตุผลอะไรที่จะถือต่อ ยกเว้นอย่างเดียวคือ “ความหวัง” “ความหวัง” เป็นเพียงคำนามธรรมคำหนึ่งเช่นเดียวกับ “ความคิดเห็น” และ “ความรู้สึก” ไม่เหมือนกับราคาและปริมาณซื้อขายหรืองบการเงินที่เป็นสิ่งที่เป็นรูปธรรม ในด้านของการเทรด “ความหวัง” เป็นเพียงแค่คำคำหนึ่งที่เอาไว้ให้ใจเราได้พักพิงยามที่พอร์ตการลงทุนของเราเสียหายเท่านั้น ถ้าคุณพบว่าทุกวันนี้คุณเทรดอยู่บน “ความหวัง” นั่นแสดงว่าคุณยังเตรียมตัวมาไม่มากพอ สิ่งที่คุณขาดคือแผนการที่ดีและวินัยที่จะทำตามในสิ่งที่คุณวางไว้ ถ้าอยากประสบความสำเร็จในด้านนี้ สิ่งที่คุณต้องทำคือ เอาคำว่า “ความหวัง” ออกจากพจนานุกรมของคุณซะ และเตรียมตัว เตรียมตัวให้พร้อมกับทุกการเคลื่อนไหวที่สามารถเกิดขึ้นในตลาด เตรียมตัวให้กับหุ้นทุกตัวที่คุณมีและตัวที่คุณพร้อมจะเข้าไปซื้อขาย เตรียมตัวให้กับผลกำไรที่งอกเงยและผลขาดทุนที่มันกำลังจะเกิด เตรียมตัวที่จะตัดสินใจบนความไม่นอนและรับผลลัพธ์ที่่จะเกิดไม่ว่าจะร้ายหรือจะดี…
-
เมื่อความพร้อมประสบกับโอกาส
– เมื่อความพร้อมประสบกับโอกาส โดย Mark Minervini – เมื่อผู้คนฟังเรื่องราวความสำเร็จของผมในตลาดหุ้น คำถามที่ผมมักเจอพวกเขาถามอยู่บ่อยๆ คือ คุณทำมันได้ยังไง? หรือ คุณมีโชคเหรอ? คนส่วนใหญ่คิดว่าผมต้องเดิมพันอะไรเสี่ยงๆ แน่ หรือไม่ก็เป็นเพียงคนที่โชคดีกว่าชาวบ้านเขาในการได้ผลตอบแทนระดับนี้ จริงๆ แล้ว ผมประสบความสำเร็จในตลาดหุ้นได้อย่างไร? เป็นเวลาหลายปี ผมทำงานหนักเพื่อที่จะทำให้ฝีมือการเทรดของผมสมบูรณ์แบบ ผมใช้เวลากว่า 70-80 ชั่วโมงต่ออาทิตย์ และบ่อยครั้งที่จมอยู่บนกองของกราฟหุ้นและงบของบริษัททั้งคืนจนถึงเช้าตรู่ของอีกวัน แม้ว่าผลลัพธ์ของมันจะยังไม่ได้สวยหรูอะไร แต่ผมก็ยังพยายามตั้งหน้าตั้งตาทำต่อไป ผมใช้เวลาหลายปีในการแยกว่าอะไรใช้ได้ และอะไรใช้ไม่ได้ พยายามทำให้ “กระบวนการในการเทรด” ของผมสมบูรณ์แบบ โดยการวิเคราะห์ผลการเทรดที่ผมได้กำไร และที่สำคัญเหนืออื่นใด คือ วิเคราะห์การเทรดที่ผมขาดทุน หลังจากนั้นสิ่งวิเศษก็เกิดขึ้น การเตรียมตัวของผมก็ได้พบกับโอกาสของมันซักที ในปี 1990 ผมได้รับประโยชน์จากตลาดขาขึ้นรอบใหม่ไปเต็มๆ ด้วยบทเรียนที่ผมศึกษาผ่านการลองผิด-ลองถูกในช่วงยุค 80’s เหมือนกับพิชเชอร์ที่กำลังเดินเข้าสู่สนามหญ้าพร้อมที่จะตี “โฮม-รัน” ให้เสียงมันดังกู่ก้องไปทั่วสนาม ตัวผมพร้อมอย่างที่ไม่เคยพร้อมมาก่อน เหมือนกับนักกีฬาโอลิมปิกที่ซ้อมแล้วซ้อมเล่าเพื่อพร้อมที่ลงแข่งในสนามอย่างสมบูรณ์แบบที่สุด โอกาสในตลาดหุ้นสามารถทำให้ชีวิตของคุณพลิกผันได้อย่างรวดเร็ว การที่จะตักตวงผลประโยชน์จากมันคือคุณต้องเตรียมพร้อมและพร้อมที่จะรับมือกับมัน ณ ตอนนี้ที่อีกซีกโลกหนึ่ง มีคนบางคนที่เตรียมตัวเพื่อความสำเร็จอย่างไม่ยอมลดละ ถ้าคุณไม่ยอมเตรียมตัว บางคนที่เขาพร้อมจะทำทุกอย่างเพื่อแลกกับความสำเร็จจะทำเงินได้อย่างมากมาย ขณะที่คุณได้แต่ฝันและคร่ำครวญกับตัวเองว่าทำไมเราไม่ได้อะไรแบบเขาบ้าง ฉะนั้นจงเตรียมพร้อม…
-
จะทำอย่างไรให้เราตัดสินใจได้ดีขึ้น
– จะทำอย่างไรให้เราตัดสินใจได้ดีขึ้น โดย Bruce Bower – บทความรอบนี้มาจากการสรุปเนื้อหาที่ได้ไปเรียนมาและอ่านหนังสือของคุณ Bruce Bower เกี่ยวกับ Making better decisions for trading หรือการเพิ่มประสิทธิภาพในการตัดสินใจระหว่างการเทรดครับ ช่วงนี้กำลังอินเกี่ยวกับเรื่องนี้ครับ จริงๆ เนื้อหามันยาวมาก ผมสรุปส่วนหนึ่งมาเอามาให้คนในเพจอ่านกัน คิดว่าเป็นประโยชน์ ลองอ่านกันดูนะครับ การพัฒนาการตัดสินใจในการเทรดเป็นหัวข้อที่น่าสนใจที่เราควรจะนำมันมาถกกัน แต่สิ่งแรกที่พวกเราจำเป็นจะต้องเข้าใจก่อนที่จะพูดถึงเรื่องการตัดสินใจ คือ มนุษย์อย่างพวกเรามันเป็นพวกบ้า ใช่เลย พวกเราทุกคน รวมถึงตัวผมและตัวคุณด้วย พวกเรามักจะแสร้งทำเป็นว่ามีเหตุผลและสามารถควบคุมอารมณ์ของตนได้อย่างสมบูรณ์แบบ ซึ่งในความเป็นจริงแล้วอาจจะไม่เป็นแบบนั้นเลย ในความเป็นมนุษย์นั้น พวกเราล้วนแต่ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากอารมณ์ สัญชาตญาณ นิสัยที่ไร้เหตุผล และปัจจัยภายนอกมากมาย ยกตัวอย่างเช่น พวกเรามักจะเป็นกังวลอย่างมากที่จะหลีกเลี่ยงการขาดทุน ซึ่งมากกว่าการทำกำไรด้วยซ้ำไป พวกเราให้ความสำคัญกับข้อมูลที่เกิดขึ้นล่าสุด แม้ว่าบางทีมันจะไม่ได้สำคัญเท่าไหร่นักก็ตามที และพวกเราก็มักจะตัดสินใจอย่างรวดเร็วและคิดหาเหตุผลเข้าข้างตัวเอง แทนที่จะคิดให้ถี่ถ้วนและตัดสินใจอย่างเป็นระบบ Daniel Kahneman ผู้เขียนหนังสือชั้นยอดอย่าง Thinking, Fast and Slow ได้สรุปงานวิจัย 35 ปีที่แสนยาวนานของเขาเกี่ยวกับการตัดสินใจของมนุษย์ไว้ว่า “มนุษย์ทุกคนล้วนแล้วแต่ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากสิ่งที่เป็นอัตโนมัติซึ่งเราไม่สามารถควบคุมมันได้เลย และเราก็ไม่รู้ว่าตัวเองกำลังทำอะไรอยู่”…
-
กระบวนการเทรดหุ้นอย่างยั่งยืน
– กระบวนการเทรดหุ้นอย่างยั่งยืน โดย Humble Trader Diary – บทความนี้เป็นบทความเก่าครับ เขียนตอนเริ่มเขียนเพจไม่กี่เดือนเลย คิดว่าหลายคนคงไม่เคยอ่านกัน ตอนนั้นคนตามเพจแค่พันกว่าคนเอง ครั้งนี้ผมเอามาปัดฝุ่นใหม่เขียนเติมหลายๆ อย่างเข้าไป ลองอ่านกันดูนะครับ บทความนี้เป็นบทความที่เขียนเกี่ยวกับกระบวนการเทรดเบื้องต้นของตัวผมเองนะครับ ผมเคยแชร์ให้กับสัมมนาของโบรคที่นึงแล้วเอามาเขียนให้เห็นภาพมากขึ้น โครงที่ผมใช้อยู่ทุกวันนี้จะดัดแปลงมาจากที่ผมได้เรียนวิชาentrepreneurship กับที่ได้เรียนจากอีก 3 ท่านด้วยกันคือ 1. คุณ Lee Tanner , โปรเทรดเดอร์แคนสลิม ที่เขาใช้หลักการนี้มาตั้งแต่ช่วงยุค 00’sและเป็นคนฝึกเทรดเดอร์มือใหม่ให้ใช้แคนสลิมอย่างถูกหลัก 2. คุณ Matthew Galgani ผู้เขียนHow to Make Money in Stocks – Getting Started แล้วก็เป็นผู้จัด the IBD investing show 3. คุณ Mark Minervini US Investing Champion 2 สมัย…
-
คำแนะนำของผมเกี่ยวกับการเทรดหุ้น
– คำแนะนำของผมเกี่ยวกับการเทรดหุ้น โดย Humble Trader Diary – มีคนถามผมว่า ถ้าอยากจะแนะนำอะไรกับมือใหม่ที่เริ่มเข้ามาเทรด ผมอยากจะแนะนำเรื่องอะไร ผมก็เลยลองมานั่งคิดว่า ถ้าย้อนไปได้อยากจะบอกตัวเองตอนเริ่มๆ เรื่องอะไรเพื่อไม่ต้องเสียเวลามานั่งงมมากเกินไป พอคิดไปคิดมา ผมว่าผมน่าจะคุยในเรื่องของมุมมองและวิธีคิดที่มีต่อการเทรดครับ ในช่วง 1-2 ปีแรกผมเคยเจ็บปวดกับการเทรดอยู่บ่อยๆ ถ้าเจ็บปวดจากแค่ขาดทุนมันก็ดูจะเป็นเรื่องปกติ ใครๆ ก็เป็น แต่ผมดันเจ็บปวดจากการได้กำไรด้วย อย่างเวลาขายทำกำไรเสร็จแล้วมันไปต่อในเวลาไม่นาน หรือสะใจมากๆ ในเวลาที่ขายแล้วหุ้นตัวนั้นราคามันลงไปเลย ผมดีใจเวลาที่ตลาดมันเข้าทาง และเฉาจนเสียหลักเวลาที่ตลาดไม่เป็นใจ ทำไมเราเทรดไม่ดีเลย อารมณ์ผมถูกมาพาไปในทิศทางของผลลัพธ์ที่มันเกิดขึ้น ภาพมันฉายซ้ำๆ กันทุกการตัดสินใจที่ผ่านไปกลายเป็นวังวนที่ดูไม่มีที่สุด แล้วตัวผมเองก็มานั่งคิดว่า นี่เราจะทนอยู่กับความรู้สึกแบบนี้ไปได้อีกนานมั้ย ปีๆ นึงเทรดเป็นร้อย โหยหากำไรแต่พอขาดทุนอารมณ์เหวี่ยงเป็นไบโพลาร์ เราจะยืนระยะไปได้ยังไงเป็นสิบปีวะ ผลงานก็ขึ้นๆ ลงๆ พอไปคุยกับพี่ๆ ที่เขาเทรดกันมานานก็บอกว่า “อยู่ไปเดี๋ยวก็ชิน ถ้าอยู่ถึงนะ” ซึ่งก็อาจจะจริง เรื่องพวกนี้อาจจะต้องใช้เวลา แต่กลัวอยู่ไม่ถึงนี่ดิ ถ้าเป็นแบบนี้อาจจะไม่ได้หมดตัว แต่หมดใจ ยอมแพ้ไปก่อนก็ได้ พอเป็นแบบนี้ไม่รู้ทำยังไงครับ ลองบ้าอ่านหนังสือดู จนผมได้อ่านบทสัมภาษณ์ของคุณ Larry Hite ในหนังสือชื่อดังอย่าง…
-
Trading Strategy
– Trading Strategy โดย Humble Trader Diary- ด้วยที่วันนี้คุยกับลูกเพจยาวๆ เกี่ยวกับแผนการเทรดแล้วก็กลยุทธ์ว่าเวลาผมทำกลยุทธ์ผมทำยังไงบ้าง ปกติที่ที่เขาทำ เขามักจะมองแผนเป็นหุ้นรายตัวว่าชอบตัวไหนมีท่าอะไรแล้วก็เล่น แล้วปรับแผนไปตามแล้วแต่สถานการณ์ที่เขามองว่ามันน่าจะเกิดขึ้น ส่วนตัวผม ผมไม่ได้อะไรกับหุ้นรายตัวมาก เทรดเฉพาะตัวที่มันตรงกับแผนที่เราที่เราถนัดซะมากกว่าแล้วก็ขายตามสิ่งที่ตัวเองทดสอบแล้วว่ามันดี แล้วก็ทำซ้ำ คิดว่าหลายๆ คนก็น่าจะสนใจเรื่องพวกวางกลยุทธ์เหมือนกัน วันนี้เลยหยิบบทความที่เคยเขียนเกี่ยวกับเรื่องนี้มาให้อ่านกัน เผื่อใครยังไม่เคยอ่าน ยาวหน่อยแต่คิดว่าน่าจะได้อะไรนะครับ วันนี้มาแนะนำเกี่ยวกับการสร้างกลยุทธ์การเทรดแบบคร่าวๆ นะครับ คิดว่ามีลูกเพจที่เพิ่งเริ่มต้นเข้ามาในอาชีพนี้อยู่เยอะเหมือนกัน ลองอ่านแล้วอันไหนคิดว่าเป็นประโยชน์ก็ลองไปปรับใช้กันนะครับ โดยครั้งนี้จะเป็นการเขียนแผนสำหรับคนที่เป็น Discretionary Trader หรือเทรดมือเองนะครับ ส่วนในแบบที่เป็น systematic/quant จะคิดในอีกรูปแบบหนึ่งซึ่งไม่ใช่สิ่งที่ผมถนัดครับ โดยปกติเวลาเขียนกลยุทธ์ ผมจะแบ่งเรื่องของกลยุทธ์เป็น 6 ส่วนครับคือ 1. ภาพรวมของกลยุทธ์ 2. ตัวคัดกรองตลาด 3. วิธีการเทรด 4. การจัดการเงินและความเสี่ยง 5. เอกสาร ข้อมูลและเครื่องมือที่ใช้ 6. การจัดการกระแสเงินสด โดยการที่เราสร้างกลยุทธ์ขึ้นมาจำเป็นจะต้องคิดถึงสามหลักการ คือ ต้องเป็นกลยุทธ์ที่มีวิธีการเทรดที่ได้เปรียบ (Positive Expectancy) ต้องเป็นกลยุทธ์ที่อยู่รอด…
-
วิธีการสร้างวินัยฉบับใช้งานจริง
หลังจากที่สรุปเรื่องของ วินัยในแนวทางของ Optimus Future ไปในบทความก่อน (ใครยังไม่อ่าน สามารถอ่านได้ที่นี่ครับ) บทความนี้ก็มาถึงการแนะนำของตัวผมเองเกี่ยวกับเรื่อง การสร้างวินัยในการเทรด นะครับ หวังว่าในช่วงเวลาตลาดที่ยากลำบากมันจะช่วยเตือนและไม่ทำให้ทุกคนหลุดวินัยโดยเฉพาะเรื่องของวินัยในการบริหารความเสี่ยงนะครับ เตือนก่อน เนื่องจากผมไม่ได้มีประสบการณ์ในตลาดมากมายอะไรนัก ผมคิดอะไรในตอนนี้หรืออยากเขียนอะไรผมก็จะเขียนไปเรื่อย ฉะนั้นก่อนเอาไปปฏิบัติตามก็ใช้วิจารณญาณกันด้วยนะครับ มันอาจจะไม่ถูกหรือเหมาะกับคุณ ก่อนที่เราจะมาฝึกเรื่องการสร้างวินัย เรามาเข้าใจความหมายของมันกันก่อนนะครับ ตามความหมายของคำว่า “วินัย” จาก พจนานุกรมแปล ไทย-ไทย ราชบัณฑิตยสถาน วินัยแปลว่า “กฎระเบียบแบบแผนและข้อบังคับ ข้อปฏิบัติ” การมีวินัยคือ การมีหรืออยู่ในกฎระเบียบแบบแผนและข้อบังคับ ข้อปฏิบัติ นั่นเองครับ แต่จากประสบการณ์ที่ผ่านมาของตัวผมที่เคยมีโอกาสได้นั่งคุยแบบ Deep conversation และตรวจประวัติ Trade log ที่ผ่านมากับนักเรียนที่มาฝึกด้วยกันประมาณ 60 กว่าท่าน (เป็นนักเรียนที่อายุงานในตลาดเกิน 6 ปี 40 กว่าท่าน) โดยที่มีนักเรียนเพียง 25 ท่าน ที่มีกฎระเบียบหรือแบบแผนการเทรดแบบคร่าวๆ ให้ผมตั้งแต่เริ่มแรกที่คุยกัน และมีไม่ถึง 10 ท่านที่มีแบบแผนที่ครอบคลุมและชัดเจน และแน่นอนผลการเทรดของเกือบ 10…
-
เล่นในเกมของคุณ
“แอดมินครับ ทำยังไงให้ได้กำไรทีละ 50-100% แบบที่หลายๆ คนเขาทำกันครับ” คำถามนี้เป็นคำถามที่ลูกเพจท่านนึงถามผมมาในเพจครับ ผมก็เลยถามกลับไปว่าเขาเล่นแบบไหน อะไรยังไง ถามรายละเอียดกันอยู่นาน สรุปแล้วได้ความว่า เขามีประสบการณ์มาค่อนนานพอสมควร เขาเป็นคนที่เทรดหุ้นระยะสั้น 3-12% ได้แล้วออก ถือหุ้นเวลาได้กำไรเฉลี่ยประมาณ 10 วัน และทำผลตอบแทน 4-5 ปีนี้ที่ชนะตลาด พูดง่ายๆคือ เขาน่าจะอยู่รอดได้ในตลาดหุ้นได้แล้ว แต่ปัญหาที่เขาเจอคือ ในหลายๆครั้งที่ทำกำไรแล้วหุ้นหลายๆตัว มันบินยาวๆ ไปเป็นเด้งหรือมากกว่านั้นหลังจากที่เขาขายไปปีสองปี พูดง่ายๆ คือ เขาคิดว่าเขาขายหมูตัวใหญ่บ่อยมาก และเขาคิดว่าถ้าเขาได้กำไรก้อนใหญ่ เขาจะทำผลตอบแทนได้เพิ่มขึ้นอีกเยอะ ผมลองมานั่งๆคิดดูเรื่องที่เขาถามดู ผมคิดว่ามันก็ถูกต้องที่ถ้าสามารถทำกำไรครั้งละมากๆได้แล้วพอร์ตของเราจะทำผลตอบแทนได้ดี แต่ผมว่าการถือหุ้นให้ยาวเพื่อสร้าง “Big Play” หรือ “Home Run”ไม่ใช่เพียงวิธีเดียวที่จะสามารถทำให้เราประสบความสำเร็จระยะยาวได้ และกลายถือเพื่อเอา Big play มันก็มีข้อเสียของมันเหมือนกันครับ เช่น win rate ที่อาจจะต่ำลง หรือการที่ต้องทนรับ drawdown ในช่วงที่เราถือรัน ไม่ว่าจะเป็นวิธีการเทรดหุ้นหรือกลยุทธ์แบบ Scalping, Day Trading, Swing…