วิธีการหาหุ้นผู้ชนะตัวต่อไป โดย Mark Minervini

สวัสดีครับทุกคน วันนี้ผมเอาบทความของเซียนหุ้น Mark Minervini มาแปลให้อ่านกันนะครับ มีหลายๆ ท่านบอกว่าอยากอ่านเกี่ยวกับ Method บ้าง ช่วงหลังๆ ผมดันเขียนแต่ Mindset ลงในเพจ ครั้งนี้จึงแปลบทความที่เกี่ยวกับหลักการหาหุ้นของมาร์คในช่วงตลาดขาลงมาฝากครับ เป็นบทความที่ไม่ยาวแต่มีคุณภาพมากครับ ลองอ่านกันดูนะครับ

ในการคาดการณ์ตลาดแต่ละครั้ง พวกสื่อทั้งหลายมักคาดการณ์ผิดทางอยู่เสมอๆ

ณ จุดต่ำสุดของตลาด พวกเขามักจะทำนายว่าโลกกำลังจะแตก วิกฤตจะดำเนินต่อไปอีกนาน และ ณ จุดสูงสุดของตลาดในแต่ละรอบ พวกเขามักจะแนะนำให้เราเข้าไปลงทุนในตลาดเพื่อหวังว่าตลาดจะไปต่ออีกไกล

คุณจะรู้สึกสับสนอย่างมากถ้าหากคุณมัวแต่ฟังความเห็นของคนอื่น แทนที่จะใส่ใจกับสิ่งที่หุ้นทั้งหลายกำลังจะบอกคุณอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง “หุ้นนำตลาด”

กว่า 90% ของหุ้นที่สร้างผลตอบแทนสูงที่สุดในประวัติศาสตร์จะแสดงความแข็งแกร่งในช่วงตลาดหมีหรือตลาดปรับฐาน

สิ่งที่สำคัญคือคุณต้องทำการบ้านในช่วงที่ตลาดตกหนัก เพื่อที่คุณจะพร้อมที่สุดเมื่อโอกาสมาถึง

ในช่วงเดือนแรกๆ ของตลาดขาขึ้นรอบใหม่ คุณจะเห็นหุ้นหลายตัวเริ่มทะยานขึ้นมา ตลาดหุ้นจะปรับฐานเพียงเล็กน้อยประมาณ 3-5% จากจุดพีค เหล่านักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์มักจะรอการปรับฐานหนักๆ เพราะคิดว่าหุ้นที่ขึ้นมานั้นสูงเกินไปที่จะซื้อ ซึ่งการปรับฐานหนักๆ เป็นสิ่งที่เกิดขึ้นได้ยากในช่วงเริ่มต้นของตลาดขาขึ้นรอบใหม่

บ่อยครั้งที่หุ้นที่ยืนได้แข็งแกร่งในช่วงตลาดหมีมักจะมีผลประกอบการที่แข็งแกร่ง มีผลิตภัณฑ์และบริการที่เยี่ยมยอด หรืออยู่ในอุตสาหกรรมที่เป็นดาวรุ่ง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มของราคาหุ้นเหล่านั้นอาจจะตกลงชั่วคราวหรือหยุดชะงักจากสภาพตลาดที่ย่ำแย่ของตลาดขาลง แต่ราคาหุ้นของหุ้นเหล่านี้จะไม่ลดลงรุนแรงเท่ากับหุ้นโดยส่วนใหญ่ หุ้นดาวรุ่งพวกนี้โดยทั่วไปมักจะมีความยืดหยุ่นและเด้งกลับขึ้นมาอย่างรวดเร็ว

เมื่อตลาดหมีเริ่มอ่อนแรงและเริ่มมีแรงซื้อเข้ามา หุ้นที่มีผลประกอบการที่ดีจะพุ่งทะยานขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่และขึ้นไปได้ไกลมากๆ ขณะที่หุ้นที่มีผลประกอบการอ่อนแอ ราคาหุ้นของพวกมันจะจมอยู่อย่างนั้นแม้ว่าตลาดจะเริ่มแข็งแรงแล้วก็ตาม

มันสำคัญมากที่คุณจะศึกษาพฤติกรรมราคาของหุ้นที่มีพื้นฐานแข็งแรงอย่างละเอียดในช่วงที่ตลาดตกหนัก

โดยส่วนใหญ่แล้วหุ้นที่มีผลประกอบการที่แข็งแกร่งและรีบาวด์กลับมาได้อย่างรวดเร็ว หรือหุ้นที่ลงน้อยกว่าชาวบ้านมักจะเป็นหุ้นผู้ชนะในตลาดขาขึ้นรอบถัดไป

หุ้นผู้ชนะมักจะยืนอย่างแข็งแกร่งในช่วงตลาดปรับฐานที่ไม่รุนแรงหรือในช่วงปลายของตลาดหมี จงเฝ้าดูมันอย่างละเอียด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อหุ้นเหล่านั้น ทำ higher low อย่างต่อเนื่อง ขณะที่ตลาดทำ lower low สัญญาณพวกนี้แหละคือสัญญาณเริ่มต้นของหุ้นชั้นดีที่จะช่วยให้คุณสร้างผลตอบแทนระดับสุดยอดได้

สรุปแล้วในช่วงตลาดขาลง สิ่งที่ผมมักจะสังเกตเพื่อหาหุ้นผู้ชนะ มีดังนี้

• กลุ่มหุ้นที่ราคายืนแข็งแกร่งในช่วงตลาดขาลง
  
• กลุ่มหุ้นที่รีบาวด์ขึ้นมาจุดเดิมได้รวดเร็วที่สุด
  
• กลุ่มหุ้นที่มี performance ดีที่สุดในช่วงที่ตลาดตก
  
• กลุ่มของหุ้นที่สร้างฐานราคาที่แข็งแกร่ง
  
• กลุ่มหุ้นที่ขึ้นทะลุ 52-week high และ all time high เป็นกลุ่มแรกๆ เมื่อตลาดเริ่มกลับตัว

หลักการที่มาร์คเขียนนี้ เราสามารถนำไปใช้ในตลาดไทยได้ไม่ยาก และมันมีประสิทธิภาพสูงมากครับ

โชคดีในการลงทุนทุกท่านครับ

วิธีการหาหุ้นผู้ชนะตัวต่อไป โดย Mark Minervini แปลและเรียบเรียงโดย Humble Trader Diary

ฝากกด Like กด Share + Comment เป็นกำลังใจให้เพจทำบทความต่อไปด้วยนะครับ โชคดีในการลงทุนทุกท่านครับ