สิ่งที่เราควรทำในช่วงตลาดขาลง

ไม่รู้เขียนช้าไปมั้ยแต่คิดว่ามีประโยชน์ครับ ในช่วงปีที่ผ่านมาเทรดเดอร์และนักลงทุนคงได้เจอกับภาวะตลาดขาลงของหุ้นไทย หลายๆท่านจะพบว่าตลาดยากขึ้นจากปีก่อนๆ โดยเฉพาะคนที่เทรดแต่หน้าซื้อเป็นหลัก(อย่างผม) ทำให้หลายๆคนขาดทุนหนักหรือไม่สามารถทำผลตอบแทนได้ดังที่ตั้งใจ

วันนี้ผมจึงเขียนแชร์บทความเกี่ยวกับสิ่งที่เราควรทำในช่วงตลาดขาลง เพื่อที่จะทำให้เราสามารถอยู่รอดในตลาดระยะยาวและเตรียมพร้อมสำหรับตลาดขาขึ้นรอบต่อไปครับ

1.ปกป้องเงินต้นโดยการถือเงินสดให้มากขึ้น

หุ้นโดยส่วนใหญ่ของตลาดมักจะมีแนวโน้มและพฤติกรรมราคาคล้ายคลึงกับตลาดหลัก ฉะนั้นเมื่อตลาดหลักตกหนักและเป็นขาลง หุ้นโดนส่วนใหญ่ก็จะตกหนักเช่นกัน หน้าที่แรกของเราเมื่อตลาดเป็นแบบนี้ไม่ใช่การหากำไรจากตลาด แต่เป็นการบริหารความเสี่ยงและปกป้องเงินทุนที่เรามีหรือเล่นเกมป้องกันครับ อย่างที่เหล่านักเก็งกำไรที่เก่งที่สุดในประวัติศาสตร์หลายๆท่าน เช่น Bernard Baruch, Gerald Loeb, Bill O’Neil และอีกหลายๆคน มักจะเลือกการปกป้องเงินทุนมากกว่าการหากำไรจากตลาดเมื่อตลาดไม่อำนวยต่อกลยุทธ์หลักของตัวเอง

วิธีที่ค่อนข้างมีประสิทธิภาพมากๆที่จะปกป้องเงินทุนของเราไม่ให้ขาดทุนหนัก คือการเพิ่มการถือเงินสดครับ หลายท่านๆอาจจะทำการล็อคกำไร/ เลื่อนจุดขาดทุนให้กระชับกว่าเดิมจากหุ้นที่ตัวเองถือออกมาบ้าง หรือขายหุ้นที่เราขาดทุนออกมาเพราะเมื่อตลาดเป็นขาลง มันมักจะความน่าจะเป็นที่หุ้นที่เราถือจะลงมากกว่าขึ้น สำหรับใครที่มองว่าการถือเงินสดเป็นการเสียโอกาส ให้เราลองปรับแนวคิดว่า เงินสด เป็นเหมือนกับหุ้นตัวหนึ่งครับ เมื่อตลาดเป็นขาลงหรือมีความผันผวน เงินสดจะมีค่ามากขึ้นตามตลาดที่ลงไปหรือทำให้เราซื้อหุ้นได้มากขึ้นนั่นเองครับ แล้วพอตลาดเริ่มกลับสู่สภาวะปกติเราจึงค่อยลงเงินกลับเข้าหุ้นใหม่ก็ยังไม่สาย การบริหารความเสี่ยงไม่ได้การันตีว่าคุณจะมั่งคั่งได้ แต่มันการันตีว่าคุณจะอยู่รอดครับ

2.รักษาความมั่นใจของเรา

สิ่งที่เราควรปกป้องอีกสิ่งหนึ่งนอกจากตัวเงินแล้วคือความมั่นใจของตัวเราครับ โดยส่วนใหญ่แล้วตลาดขาลงมันมักจะไม่ได้นำพาไปแค่เงินของเราแต่มันมักจะนำพาความมั่นใจของเราไปด้วย และเมื่อเกิดโอกาสใหม่ๆขึ้นมาหรือตลาดขึ้นรอบใหม่ คนที่สูญเสียความมั่นใจมักจะลังเลและตัดสินใจอย่างไม่มีประสิทธิภาพทำให้พลาดโอกาสดีดีในการสร้างผลตอบแทนไป สิ่งที่ผมอยากแนะนำเพื่อรักษาความมั่นใจของเราไว้ คือการหยุดพักหรือปรับจังหวะของตัวเองให้ช้าลง เหมือนกับนักกีฬาที่ฟอร์มดรอป ไม่สามารถทำคะแนนหรือยิงประตูได้อย่างเคย ลองออกมานั่งพักข้างสนามบ้างหรือมองเกมในอีกมุมหนึ่งที่เราไม่เคยมอง แล้วพอเราผ่อนคลายหรือดีขึ้นแล้วก็ค่อยเข้าสนามและสะสมความมั่นใจใหม่อย่างช้าๆครับ หรือการอ่านหนังสือพวกที่สร้างความมั่นใจหรือทำให้เราอยู่กับปัจจุบันก็สามารถช่วยฟื้นฟูความมั่นใจของเราได้ เช่นหนังสือ Trading in the zone ของ M. Douglas เป็นต้นครับ

3.ปรับขนาดหรือวิธีการในการเทรด

ในตลาดขาลงไม่ใช่ว่าเราจะต้องไม่เทรดนะครับ เพราะในหลายๆครั้งหุ้นที่ให้ผลตอบแทนที่สูงโอกาสที่ดีที่สุดก็มักจะมาตอนช่วงกลาง-ปลายของตลาดขาลงเช่นกัน สิ่งที่เราควรทำคือลดขนาด Position ที่ใช้ในการเทรดเช่นจากที่ซื้อ 100%เต็ม อาจจะลดลงเหลือ 25-50% จากที่เคยเทรด เพราะเป้าหมายหลักเรายังเป็นการป้องกันเงินต้นมากกว่าการบุกเพื่อหวังผลตอบแทนสูงสุด หลังจากที่เราทำผลงานได้ดี ก็ค่อยๆเพิ่มเงินใส่เข้าไป หรือนำกำไรที่ได้จากการเทรด small ไปเทรดใน Position ที่ใหญ่ขึ้นครับ แนะนำให้อ่านหนังสือของ Minervini จะอธิบายในส่วนนี้ได้ดีครับ

4.เตรียมตัวสำหรับโอกาสที่จะเข้ามา

ตลาดขาลงมันก็มีข้อดีของมัน โดยปกติแล้ววิกฤตมันมักจะมาพร้อมกับโอกาสเสมอครับ เมื่อตลาดหมีสิ้นสุด ตลาดกระทิงก็มักจะตามมาอีกไม่นาน สิ่งที่เราต้องทำคือตื่นตัวตลอดเวลา เพราะช่วงที่ดีสุดในการทำกำไรคือช่วงที่เปลี่ยนจากตลาดขาลงเป็นตลาดขาขึ้น ฉะนั้นเราต้องเตรียมตัวครับ อัพเดต watch list ของเราตลอดเวลา ส่วนใหญ่วิธีในแบบของผม ผมจะโฟกัสที่หุ้นที่แกร่งกว่าตลาดและหุ้นที่ผลประกอบการที่ดี ส่วนท่านอื่นถ้าถนัดในการเล่นแบบไหนก็ลองโฟกัสในแบบนั้นดูครับ สำคัญคือเตรียมตัวให้พร้อมตลอดเวลา

“Success occurs
when opportunity meets preparation”

Zig Ziglar

5.วิเคราะห์ผลการเทรดที่ผ่านไป หรือหาความรู้เพิ่มเติม

สิ่งที่ดีที่ตลาดขาลงมอบให้อีกอย่างนึงคือ มันมอบเวลาให้เราครับ โดยเฉพาะคนที่เล่นเทรดแค่หน้าเดียวจะค่อนข้างมีเวลามากกว่าคนที่เทรด two ways เมื่อคุณไม่มี Position แล้วหรือมี Position น้อย คุณสามารถ Focus ที่สิ่งอื่นได้มากขึ้นเช่นการวิเคราะห์ผลการเทรดของตัวเองแบบเจาะลึกว่าที่ผ่านไปเราตัดสินใจได้มีประสิทธิภาพแค่ไหน หรือการหาความรู้ใหม่เพิ่มเติม เพื่อให้เรานำไปใช้ประโยชน์ต่อไปเมื่อโอกาสใหม่ๆเข้ามา สำคัญต้องไม่หยุดพัฒนาและอย่าท้อครับ

วันนี้ก็มีเรื่องจะแชร์เท่านี้ครับ อ่านหลายๆบทความแล้วรู้สึกว่ามีประโยชน์เอามาบอกต่อ ไว้ฝึกสกิลในการเขียนของตัวเองด้วยครับ ภาษาไม่ดีอย่าด่ากัน ถถ+

สิ่งที่เขียนนี้อาจจะไม่เหมาะกับวิธีของการเทรดแบบ Value ที่มักจะหาโอกาสในช่วงที่ตลาดตกหนักเพื่อซื้อหุ้นดีในราคาถูกกว่ามูลค่า หรือหลายๆคนที่เล่นเทรด 2 ด้านเพราะสามารถสร้างผลตอบแทนจากฝั่ง short ได้ครับ